蜜桃mama带娃笔记
团贷网自2012年成立以来经历了哪些关键发展阶段？其从网贷平台到被立案清退的历程中存在哪些重大转折点？
团贷网自2012年成立以来经历了哪些关键发展阶段？其从网贷平台到被立案清退的历程中存在哪些重大转折点？这个曾经在互联网金融领域风光一时的平台，是如何一步步从创业新星走向暴雷深渊的？背后又隐藏着哪些关键节点和深层问题？
初创期（2012-2013年）：小微贷款起家的“草根平台”
2012年，唐军创立团贷网，定位为服务小微企业和个体工商户的网络借贷信息中介。彼时国内互联网金融刚刚萌芽，传统金融机构对小微融资需求覆盖不足，团贷网抓住“小额分散”的市场空白，通过线上撮合借贷双方，以“低门槛、高效率”的特点吸引早期用户。成立首年成交额仅数千万元，但凭借灵活的风控模型和本地化服务团队，在东莞及周边地区积累了一定口碑。
这一阶段的关键词是“试水”。平台采用线下审核+线上放款的混合模式，借款项目多集中在制造业、零售业等实体领域，投资人以珠三角地区的高净值个人为主。虽然技术投入有限，但“接地气”的业务策略为其后续扩张奠定了基础。
扩张期（2014-2016年）：资本加持下的“明星平台”
2014年是团贷网的第一个转折点——完成A轮2亿元融资，投资方包括知名风投机构九鼎投资。资本注入后，平台开始规模化扩张：技术团队升级线上系统，推出自动投标工具；业务范围从珠三角扩展至全国，注册用户数突破百万；单月成交额从亿元级跃升至数十亿元级。
2015年，团贷网与上市公司浩宁达（现赫美集团）尝试资产重组，虽最终未成功，但借势登上资本市场“热搜”，品牌知名度大幅提升。同年，其母公司光影侠在新三板挂牌，成为国内首家登陆资本市场的P2P平台，进一步强化了“头部玩家”形象。
这一阶段的核心动作有三：
1. 资本运作：通过多轮融资（累计超20亿元）扩大资金池；
2. 产品创新：推出“自动投标+债权转让”组合，提升用户体验；
3. 品牌营销：高调参与行业峰会，与金融机构合作背书。
表面繁荣下，风险已悄然累积——过度依赖新增用户维持资金流、底层资产透明度不足等问题逐渐暴露。
风险累积期（2017-2018年）：暴雷前的“危险信号”
2017年，互联网金融监管风暴初起。原银监会等部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确“小额分散”“银行存管”等要求。团贷网虽在2017年上线厦门银行存管系统，但实际执行中仍存在“部分项目期限错配”“自融嫌疑”等争议。
2018年是致命转折点。当年年中，行业头部平台陆续暴雷引发连锁反应，投资人恐慌情绪蔓延。团贷网虽公开宣称“合规备案进展顺利”，但内部已出现资金链紧张迹象：部分大额借款项目逾期率攀升，平台通过“拆东墙补西墙”的方式维持刚性兑付。
关键风险点包括：
- 监管合规滞后：存量大额标未完全清理，信披不透明；
- 资金池操作：疑似通过关联公司归集资金，突破信息中介定位；
- 市场信任崩塌：行业危机下，投资人集中提现加剧流动性压力。
这些隐患最终在2019年集中爆发。
暴雷与清退期（2019年至今）：从立案侦查到彻底终结
2019年3月28日，东莞市公安局通报：团贷网实控人唐军、张林主动投案，平台因涉嫌非法吸收公众存款被立案侦查。警方披露，截至案发时团贷网累计撮合金额超1300亿元，待偿本金约118亿元，涉及出借人超22万人。
立案后，相关部门成立专案组追赃挽损：冻结涉案账户资金超5亿元，查封房产、土地、股权等资产一批；2022年，唐军因集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪被判处无期徒刑，其他核心成员也获刑12年至20年不等。
重大转折点梳理（表格对比）：
| 时间节点 | 关键事件 | 影响程度 | |----------------|---------------------------|------------------------| | 2012年 | 团贷网成立，聚焦小微贷款 | 起步阶段，市场空白切入 | | 2014年 | 完成A轮2亿元融资 | 资本加持，加速扩张 | | 2017年 | 上线银行存管，挂牌新三板 | 合规表象，隐患累积 | | 2018年 | 行业暴雷潮，流动性承压 | 信任危机爆发 | | 2019年3月 | 实控人投案，平台被立案 | 彻底暴雷，进入清退程序 | | 2022年 | 核心成员被判刑 | 法律终结，投资人挽损 |
从辉煌到崩塌的深层反思
团贷网的案例折射出P2P行业的共性困境：过度金融化、监管滞后、人性贪婪。早期“普惠金融”的初心，在资本逐利和市场扩张中被扭曲；看似创新的“金融模式”，实则脱离了风险控制的本质；而投资人盲目追求高收益、忽视底层资产安全的心理，也为暴雷埋下伏笔。
对于普通投资者而言，这一历程留下的教训尤为深刻：任何脱离实体经济的金融创新都暗藏风险，合规性、透明度、底层资产质量永远是选择平台的首要标准。而对于行业来说，团贷网的兴衰正是中国互联网金融从野蛮生长到规范发展的一个缩影——唯有坚守底线，才能避免重蹈覆辙。
【分析完毕】